Inacua cambia de manos tras la venta del área de infraestructuras de Ferrovial a Portobello Capital

Desde esta misma semana, la gestora independiente de capital privado Portobello Capital es la máxima accionista de los centros Inacua. Tras haber negociado con distintos fondos de inversión de capital riesgo, fue finalmente Portobello quien cerró la noche del pasado miércoles al jueves la adquisición del área de conservación y mantenimiento de infraestructuras de Ferrovial por una cifra aproximada de 236 millones de euros, según apuntaron algunos medios especializados.

Portobello Capital es, a su vez, propietario del grupo Sidecu, que gestiona otra cadena de gimnasios, Supera. Esta enseña dirige en la actualidad un total de 44 centros deportivos: 30 bajo la marca de régimen concesional Supera y 14 con el rótulo Supera 24 horas. De cara al 2022, Supera tiene prevista la apertura de entre dos y tres centros concesionales: Barreiro (cerca de Setúbal) y El Vasco (Oviedo) y, en función de las obras, también Telheiras (Lisboa).

El área de infraestructuras de Ferrovial Servicios, que incluye una importante lista de servicios (la gestión de las torres de control, limpieza de parques, el servicio de a bordo de Renfe y la conservación de carreteras, entre otros), se valoró en unos 186 millones, incluyendo capital y deuda, a los que se sumarán otros 50 millones que la compañía recibirá por otros conceptos variables. En total, la operación podría elevarse a los 236 millones de euros, según las estimaciones que han trascendido.

INACUA MIRA AL FUTURO

La operación incluye Inacua, cadena de gimnasios creada en 2004 por Ferrovial Servicios y que rige 13 centros deportivos en España, además de otros dos (CAR de Sierra Nevada y Haro), que trabajan con una marca distinta y con un modelo híbrido entre la concesión y la prestación de servicios, respectivamente. Entre todas las instalaciones deportivas aglutinan más de 100.000 metros cuadrados. Inacua, además, gestiona unos 30 contratos de prestación de servicios en distintos centros deportivos.

Inacua cerró 2020 con un descenso del 40% de su facturación, que se habría situado en torno a los 17,4 millones de euros, frente a los 29 millones referidos en 2019. La compañía se ha propuesto finalizar este año habiendo recuperado entre el 70 y el 75% del total de abonados que disponía antes de la pandemia, es decir, terminar el año con entre 34.000 y 37.000 abonados.

Pese al cambio de manos, por ahora no está decidido si habrá cambios al frente de la gestión de Inacua. Desde la enseña aseguran que de momento seguirán funcionando igual, manteniendo sus planes de futuro bajo las órdenes de su actual equipo de dirección, dirigido por su gerente, Carlos Leal. Los planes de la cadena pasan por tener presencia en todas las comunidades autónomas, tal como declaró Leal a CMDsport el pasado mes de mayo.

VENTA POR PARTES

La compañía presidida por Rafael del Pino llevaba tres años intentando vender su división de Servicios. Las dificultades por encontrar un comprador a todo el paquete llevó a Ferrovial a venderlo por partes en función de su distribución geográfica.

En junio de 2020 cerró la venta de la australiana Broadspectrum por 303 millones.  Y en julio de 2021 traspasó a PreZero, marca del grupo alemán Schwarz, el negocio de servicios medioambientales en España y Portugal por valor de 1.133 millones.

En la operación cerrada esta semana, se crea una empresa que ejerce como vehículo y que, con fondos de Portobello Capital, compra el 100% del área de infraestructuras de Ferrovial. Esta compañía, eso sí, está compuesta por dos empresas: Portobello Capital tendrá la parte mayoritaria, el 75,01% del accionariado, mientras que Ferrovial adquirirá el  24,99% del capital de la sociedad compradora por unos 20 millones de euros, cantidad variable que dependerá del precio que finalmente Portobello pague por esta parte de su negocio de servicios.